Начинающий боксер Иван, прозванный Неваляшкой за нереальную стойкость к ударам, доминирует в легком весе. Однажды он влюбляется в западную супер-звезду Кэтрин, и, чтобы завоевать ее сердце, решает побить на ринге ее парня, чемпиона в тяжелом весе Робби. Хотя у героя не получается набрать нужный вес, он все равно начинает бои, и в результате проигрывает двенадцать раз подряд. Тяжело переживая поражение, Иван опускается на дно жизни, где встречает бывшего чемпиона по боксу Семеныча. Тот соглашается тренировать Неваляшку, и вскоре он возвращается на ринг триумфатором. В процессе Иван встречает юную и нежную балерину Таню, которая становится его возлюбленной, но герой все еще не готов отказаться от мечты о прекрасной Кэтрин…

• Режиссерами фильма были Ульяна Шилкина, Григорий Константинопольский и Роман Качанов, но первые двое были уволены продюсером Виктором Глуховым. Однако они все же получили гонорар за сценарий, а Константинопольский стал одним из самых видных российских режиссеров, пока Глухов продолжает лепить спортивные драмы. 
• Фильм обладает характерной для Качанова постмодернистской стилистикой и, стало быть, вмещает в себя множество отсылок: сюжетная фабула позаимствована из «Боя с тенью», а визуальное решение включает отсылки к фильмам «Матрица» и «Пила».