По просьбе своей бабушки Митя Сидоров отправляется с гостинцем к ее родственнице Варваре Егоровне. К удивлению мальчика, таинственная пенсионерка оказывается… самой настоящей Бабой Ягой, но только не злой, а доброй. Она живет посреди сказочного леса в избушке на курьих ножках, дружит с Кикиморой, а обо всем, что творится на белом свете, узнает с помощью наливного яблочка на блюдечке. Однажды Митя и Баба Яга увидели, что наказанный за воровство писарь Чумичка решил навредить царю и освободил из плена Кащея Бессмертного. Герои решают остановить злодея, задумавшего захватить царский трон…

• В основу сценария легла сказочная повесть “Вниз по волшебной реке” известного детского писателя Эдуарда Успенского. 
• Съемки фильма проходили в Чернигове. Декорации царского дворца были построены между Черниговским коллегиумом и Борисоглебским собором. 
• В финале фильма побежденный Кащей произносит фразу: “Значит, наше время еще не пришло”. Ответной реплики царя - “И не придет оно никогда” - в первоначальной версии сценария не было, ее добавили по требованию цензуры. 
• Татьяна Пельтцер, исполнившая роль Варвары Егоровны, ранее играла героиню с похожим именем - бабу Варвару - в фильме “Как Иванушка-дурачок за чудом ходил” (1977).