Рассказчик пересекает Кавказ на почтовой карете и хочет отправиться в Тифлис. Во время путешествия он знакомится с неким Максимом Максимычем. Тот рассказывает ему история любви молодого офицера Печорина и черкесской девушки Бэлы. Печорин, посланный на Кавказ после дуэли, обстоятельства которой разъясняются позже, в части «Княжна Мери», замечает Бэлу, и вскоре устраивает так, чтобы брат красавицы  доставил ее ему в обмен на великолепного коня, которого Печорин крадет у грозного разбойника Казбича. Все идет по плану Печорина, но вскоре герой, разочаровавшись, теряет интерес к девушке.  Вскоре их мирная жизнь оборачивается трагедией…

• В отличие от подавляющего большинства экранизаций великого романа Михаила Лермонтова, этот фильм концентрируется на событиях лишь самой первой его части, а события его основного сюжета, «Княжна Мери», в фильме не упоминаются.
• Съемки фильма проходили в реальных местах романа, в том числе в ущельях Тифлиса. Специально для воссоздания местного быта пригласили консультантов-этнографов, а национальный музей предоставил съемочной группе оружие и предметы быта.
• Роль Бэлы исполнила молдавская актриса из драмтеатра Кишинева Сильвия Берова.
• Огромные декорации казачьей крепости и княжеской усадьбы были выстроены с нуля.