Сатирический мультфильм состоит из двух историй, которые перемежаются музыкальными интермедиями. В первом сюжете Слон, увлеченный живописью, создает красивый пейзаж. Он намеревается разместить картину в вернисаже, но перед этим решает показать ее друзьям. Крокодил, Тюлень, Свинья, Крот и другие «критики» оценивали полотно каждый со своей колокольни и стремились привнести в него свое видение прекрасного. Ни к чему хорошему это не привело. Во второй истории высмеиваются две подружки-мышки, которые обустраивают свое жилье в соответствии с заграничной модой.
По басням Михалкова: «Слон-живописец» и «Две подруги». На лесной эстраде идет концерт. Перед зрителями разыгрывается басня о слоне-живописце, который, пытается угодить разноречивым вкусам многочисленных критиков. Гусь-конферансье объявляет следующий номер программы — басню о Крысе, одной из тех модниц, которые наше хают и бранят, а сало русское едят