В канун Рождества в большой дом съезжаются дети из богатых семей. За их весельем и танцами наблюдает юная служанка. После праздника, во время уборки девочка находит брошенную игрушку – Щелкунчика, которого едва не сломали гости. Благодаря сочувствию героини Щелкунчик оживает и рассказывает о своем прошлом. Оказывается, что перед девочкой – настоящий принц, заколдованный злобной королевой мышей.

• Мультфильм поставлен по мотивам сказки «Щелкунчик и Мышиный король» (1816) Эрнста Теодора Амадея Гофмана и одноименного балета (1892) Петра Чайковского. Несмотря на это, в музыкальной дорожке использованы композиции и из других балетов Чайковского – «Русский танец» в сцене танца с метлой, тема Ротбарта из «Лебединого озера» и увертюра и тема злой феи Карабос из «Спящей красавицы». Сам же балет Чайковского был в большей степени вдохновлен не сказкой Гофмана, а вольной интерпретацией этой истории Александром Дюма-отцом. Дюма переработал оригинальную версию сказки, сделав ее менее мрачной.
• На международном фестивале детских и юношеских фильмов в Хихоне, Испания, «Щелкунчик» был удостоен первой премии «Пелайя дель оро».
• В отличие от книги, в мультфильме нет девочки Маши. Ее место занимает другая главная героиня, которая является не дочкой хозяина, а служанкой. Этот сюжетный ход был призван для того, чтобы обозначить мотив социального неравенства.